Llamadas Cubiertas - Llamadas Cubiertas Comerciales En Leaps - Parte 1

Llamadas cubiertas Convocatorias cubiertas en LEAPs Parte 1 8 de noviembre de 2008, 7:29 am EST | Por John Jagerson. Editor, SlingShot Trader Las llamadas cubiertas son una gran estrategia para reducir la volatilidad de la cuenta y ganar ingresos frente a sus posiciones de acciones largas. Y los valores de anticipación de acciones a largo plazo, o LEAPs, son una forma de "arrendamiento & rdquo; Acciones por menos dinero de lo que cuesta adquirir el stock de forma directa. ¿Hay una manera de combinar los beneficios de estas dos estrategias de inversión para obtener lo mejor de ambos mundos? Sí, hay & mdash; Vendiendo llamadas cubiertas contra una posición larga de la opción de LEAP. Esta serie de artículos se centrará en las llamadas cubiertas en LEAPs, aka diagonal spreads estrategia. Si usted tiene una comprensión básica de las llamadas cubiertas y LEAPs, esto debe ser algo que le interesará. En esta primera parte de la serie, comenzaremos la discusión sobre las llamadas cubiertas en LEAP examinando el perfil de riesgo del comercio comparado con sus beneficios potenciales. Llamadas cubiertas en LEAPs tienen ventajas distintas, pero la comprensión de los riesgos es importante también. Éstos son algunos de los conceptos clave a tener en cuenta cuando se negocian llamadas cubiertas en un LEAP: 1. Usted es una llamada corta sin una posición de stock subyacente. Esto significa que si usted es & ldquo; llamado, & rdquo; Usted se encontrará corto el stock. 2. Una opción LEAP tiene un valor de tiempo que se está derritiendo cada día a medida que se acerca a la expiración. 3. Operaciones de opciones suelen ser a una tasa de comisión más alta, y esto aumentará sus costos de negociación. Los beneficios de intercambiar llamadas cubiertas en LEAP son significativos, y voy a esbozar algunos de los de la siguiente lista: 1. El contrato LEAP es más barato que el stock subyacente, y eso aumenta su apalancamiento y potencial retorno de la inversión (ROI). 2. Debido a que el contrato LEAP es más barato, usted tiene menos riesgo en términos de dólares absolutos que si estuviera sosteniendo el stock subyacente. 3. Esta es una estrategia que se puede utilizar con opciones de índice, así como acciones y ETFs. 4. Utilizarlo en las opciones de índice con expiración de estilo europeo elimina la posibilidad de un ejercicio temprano de la llamada corta. Equilibre los riesgos y los beneficios para decidir si esta estrategia funciona para usted y para ayudarle a decidir la mejor manera de implementarla dentro de su cartera. En esta serie de artículos, usaré un estudio de caso para ilustrar los conceptos. Repita los pasos en el estudio de caso en una opción de su elección en un comercio de papel. Repitiendo el método usted mismo le ayudará a entender la estrategia y recordar cómo funciona.